Ka pasur një marrje të konsiderueshme të borxhit dhe diversifikim rajonal të QV
RAPORTI I VEÇANTË | AGJENCIA E ZOGJVE | Pas sfidës së ngadalësimit të financimit global të vitit 2022, investimet e kapitalit sipërmarrës (VC) në startup-et afrikane ranë ndjeshëm në vitin 2023, duke pasqyruar situatën në rajone të tjera ku rubinetat e kapitalit u mbyllën ndjeshëm. Sipas Techcrunch; rënia nuk ishte e papritur pasi muajt para vitit, marrëveshjet ishin bërë të rralla pasi investitorët filluan të tërhiqen. Gazeta globale amerikane online që fokusohet në kompanitë e teknologjisë së lartë dhe startup thotë se gjurmuesit e të dhënave vendosin shumën e mbledhur nga startup-et afrikane në 2023 midis 2.9 miliardë dhe 4.1 miliardë dollarë, nga 4.6 miliardë dollarë në 6.5 miliardë dollarë në financimin total të vitit të kaluar.
Me financimin e kapitalit të vet duke u bërë i rrallë, disa startup e patën të vështirë të mbijetonin, duke i bërë ata ose të shkurtojnë ekipet e tyre ose të zvogëlojnë operacionet dhe, në disa raste, të mbyllin dyqanet. Të tjerët u vendosën për raunde poshtë dhe urë, ku shumë u nxitën të rivlerësonin strategjitë e tyre për qëndrueshmërinë.
Megjithatë nuk ishin të gjitha lajmet e këqija; Të dhënat tregojnë se investitorët i diversifikuan rreziqet e tyre me më shumë financime dhe marrëveshje në rajone të tjera si Afrika Frankofone, duke eksploruar përtej katër tregjeve tradicionale të VC afrikane – Egjipti, Kenia, Nigeria dhe Afrika e Jugut. Këto katër vende morën një goditje të madhe financimi në vitin 2023.
“Në këtë treg të thatë, ekosistemi teknologjik afrikan i kushtoi shumë më tepër vëmendje Afrikës Frankofone duke rritur pjesën e saj të transaksioneve dhe financimeve,” tha Tidjane Deme, partner i përgjithshëm në Partech Africa. “Rritja e qëndrueshme e këtij rajoni gjatë viteve të fundit shpjegohet me aftësinë e investitorëve vendas – të cilët drejtojnë gjithnjë e më shumë ekosistemin – për t’u zgjeruar përtej tregjeve kryesore të dukshme për investitorët globalë. Ata shohin mundësinë e pashfrytëzuar në vendet frankofone.”
Ndërkohë, agjencia e tregimeve të shpendëve thotë se Big Deal identifikoi të paktën 619 investitorë unikë që morën pjesë në marrëveshje prej 100 mijë dollarësh ose më shumë brenda kontinentit, 35% e këtyre investitorëve kishin selinë në Afrikë, duke e bërë atë rajonin me investitorët më të shumtë në startup-et afrikane. . Big Deal është një botim javor që mbulon ekosistemin e investimeve afrikane.
Analiza e tij nga Afrika tregon se ky ndryshim erdhi pas një rënie dramatike prej 47% nga viti në vit në numrin e investitorëve me bazë në Amerikën e Veriut të përfshirë në kontinent, sipas raportit.
“Fakti që Afrika ishte kontinenti ku kishin selinë e shumicës së investitorëve në Afrikë, në fakt bie në kontrast me dy vitet e mëparshme kur vendi numër një mbahej nga Amerika e Veriut (SHBA, me të vërtetë),” vuri në dukje analiza.
Në vitet e mëparshme, investitorët e Amerikës së Veriut, veçanërisht nga SHBA, kanë udhëhequr akuzën në financimin e startup-eve në të gjithë kontinentin.
Investitorët evropianë mbetën domethënës, me një përfaqësim të qëndrueshëm prej 25%, duke ndjekur nga afër investitorët afrikanë dhe duke treguar një rritje të mundshme të interesit edhe nga ky rajon.
Megjithatë, kur merren parasysh vende individuale nga e gjithë bota, Shtetet e Bashkuara ruajtën pozicionin e tyre si investitori i vetëm më i madh i jashtëm në Afrikë.
Afrika e Jugut shquhet si vendi kryesor afrikan me investitorë aktivë, duke theksuar rolin e saj si një qendër e rëndësishme për investime në kontinent.
Pesë vendet e para që presin investitorë aktivë kanë mbetur mjaft të qëndrueshme, me Shtetet e Bashkuara, Afrikën e Jugut, Nigerinë, Mbretërinë e Bashkuar dhe Francën (duke zëvendësuar Egjiptin) që bëjnë listën.
Veçanërisht, Franca është i vetmi vend në mesin e 10 më të mirëve që ka parë një rritje të numrit të investitorëve të përfshirë në marrëveshjet afrikane nga 2022 në 2023.
Pavarësisht perceptimeve të zakonshme, Kina nuk u rendit në mesin e 20 vendeve më të mira për investitorët e zbuluar aktivë në startup-et afrikane, duke sugjeruar ose një përfshirje më të vogël se sa supozohej ose mungesë zbulimi në lidhje me aktivitetet e investimeve kineze.
Rritja e investimeve ndër-afrikane vjen ndërsa peizazhi i investimeve në kontinent bëhet gjithnjë e më i larmishëm, me përfshirjen e më shumë grave dhe investitorëve më të rinj.
Ky diversifikim pritet të sjellë perspektiva të reja dhe qasje inovative ndaj financimit, duke çuar potencialisht në një ekosistem fillestar më gjithëpërfshirës dhe dinamik.
Startup-et e udhëhequra nga femrat, për shembull, kanë filluar të marrin më shumë vëmendje dhe financim, duke reflektuar një zhvendosje gradual drejt barazisë gjinore në hapësirën e investimeve.
Megjithatë, sfidat mbeten. Pavarësisht tendencave pozitive, shumë startup në Afrikë ende përballen me vështirësi në aksesin e kapitalit, veçanërisht në fazat e hershme të zhvillimit.
Gjithashtu, ndërsa fintech mbajti pozicionin e saj kryesor si sektori më i financuar, pati një diversifikim të vazhdueshëm sektorial me startup në sfera të tilla si teknologjia klimatike, tregtia, shëndetësia dhe bioteknologjia, duke tërhequr interesin e investitorëve.
Ngjarje të tjera të rëndësishme në ekosistemin e startup-eve afrikan përfshinin një njëbrirësh fintech nga Egjipti dhe blerjen e InstaDeep, një startup i inteligjencës artificiale (AI) i lindur në Tunis dhe me bazë në Mbretërinë e Bashkuar, nga kompania bioteknike me bazë në Gjermani BioNTech SE.
Më poshtë, Techcrunch eksploron shifra dhe tendenca të dukshme nga viti 2023 sipas gjetjeve nga gjurmuesit e të dhënave Briter Bridges, Partech dhe The Big Deal krahasuar me vitin 2022.
Financimi total i siguruar dhe rritja e borxhit si burim alternativ kapitali
Partech: Financimi total i VC në Afrikë ishte 3.5 miliardë dollarë, një rënie prej 46% nga viti 2022. Investimet e kapitalit në startup-et afrikane ranë me 54% në 2.3 miliardë dollarë, ndërsa financimi i borxhit pa një rënie nga viti në vit prej 22% në 1.2 miliardë dollarë. Raporti vë në dukje një rritje marxhinale në numrin e marrëveshjeve të borxhit pasi ai u bë një burim alternativ kapitali për shumë biznese të mbështetura nga sipërmarrjet vitin e kaluar, me numrin e marrëveshjeve të kapitalit që ra me 32%.
Briter Bridges: Vëllimi i marrëveshjes për vitin 2023 ishte 4.1 miliardë dollarë, një rënie prej 21% nga viti i kaluar, sipas të dhënave të Briter, të cilat përfshijnë borxhin, kapitalin dhe blerjet. Veçanërisht, ndërkohë që pati një ngadalësim të financimit, firma pohon se numri i marrëveshjeve u rrit me 11% në 1,080 për shkak të më shumë aktiviteteve që po ndodhin në fazën e hershme, veçanërisht nga programet e përshpejtuesve në Afrikë që marrin grupe të mëdha dhe studio sipërmarrëse.
Big Deal: Ekipi thotë se fondet totale të mbledhura në Afrikë vitin e kaluar ishin 2.9 miliardë dollarë, një rënie prej 39% nga periudha e mëparshme. Kjo shifër merr në konsideratë të gjitha llojet e financimit të mbledhur, duke përfshirë borxhin, kapitalin dhe grantet. Sipas firmës, financimi i kapitalit ra me 57% në 1.7 miliardë dollarë, ndërsa borxhi u rrit me 47% në 1.1 miliardë dollarë.
Për shumë vite startup-et ankoheshin për faktin se nuk kishte mjaftueshëm borxhe sipërmarrjesh në dispozicion dhe duket sikur gjërat po ndryshojnë, dhe kjo është padyshim dhe një trend inkurajues. – Bashkëthemeluesi i Big Deal Maxime Bayen.
Përfaqësimi në treg
Big Four mbeten Big Four
Partech: Afrika e Jugut (548 milion dollarë), Nigeria (468 milion dollarë), Egjipti (433 milion dollarë) dhe Kenia (335 milion dollarë) dominojnë tregun, për Partech, duke rimarrë një pjesë në rritje për herë të parë që nga viti 2019. Këto vende mbeten kryesore qendrat për investime, duke siguruar 79% të volumit total të financimit të kapitalit (krahasuar me 72% në 2022) pavarësisht nga një rënie e lehtë në numërimin e marrëveshjeve, duke përbërë 68% të të gjitha marrëveshjeve (nga 77% në 2022).
Briter Bridges: Katër tregjet kryesore – Kenia, Egjipti, Nigeria dhe Afrika e Jugut – forcuan më tej pozicionet e tyre si destinacione kryesore financimi, duke siguruar kolektivisht investime të konsiderueshme prej 806 milionë dollarë, 675 milionë dollarë, 575 milionë dollarë dhe 565 milionë dollarë, respektivisht. Kjo prirje përforcohet nga roli i tyre si qendra rajonale për kompanitë që zgjerohen në vendet fqinje, vuri në dukje Briter.
Marrëveshja e madhe: Kenia u shfaq si destinacioni kryesor i investimeve në VC të Big Deal-it në Afrikë, duke siguruar 800 milionë dollarë. Egjipti pason nga afër në vendin e dytë me 640 milionë dollarë, Afrika e Jugut pretendon vendin e tretë me 600 milionë dollarë dhe Nigeria zë vendin e katërt me 400 milionë dollarë.
Pikat e nxehta në zhvillim
Partech: Kombet që flasin frëngjisht përjetuan rritje të përfaqësimit, duke pretenduar pesë nga gjashtë vendet e mbetura në dhjetëshen e parë, duke përfshirë Marokun (93 milionë dollarë), Republikën Demokratike të Kongos (42 milionë dollarë), Ruandën (38 milionë dollarë), Tunizinë (33 milionë dollarë) , dhe Senegali (27 milionë dollarë). Ndërkohë, startup-et ganeze siguruan 75 milionë dollarë financim.
Marrëveshja e madhe: Rrumbullakimi në top 10 për gjurmuesin e të dhënave përfshijnë Republikën e Beninit (71 milion dollarë), Republikën Demokratike të Kongos (62 milion dollarë), Gana (57 milion dollarë), Senegali dhe Ruanda me 44 milion dollarë secila dhe Tanzania ( 25 milionë dollarë).
Briter Bridges: Vende si Tunizia (460 milion dollarë +) dhe Ruanda (350 milion +) janë bërë qendra të shquara, duke iu afruar me shpejtësi niveleve të financimit të “Katër të Mëdha”. Kjo rritje nxitet nga marrëveshjet e konsiderueshme të investimeve dhe blerjeve në kompani si Zipline dhe InstaDeep. Briter gjithashtu identifikon pikat e nxehta në zhvillim si Republika e Beninit (125 milion dollarë +) dhe Gana (70 milion dollarë).
Diversifikimi i rajonit të investitorëve është një shenjë e një shënuesi afrikan të pjekur. Ka më shumë investitorë që hyjnë në rajon me mandatin për të investuar në rajone “më të rrezikshme”. Investitorët janë gjithashtu të vetëdijshëm për mundësitë e tregut dhe ka para për të bërë atje. – Themeluesi i Briter Bridges, Dario Giuliani.
Në vitin e kaluar, fonde të reja si Saviu dhe Seedstars Africa Ventures u krijuan me fokus në startup-et në tregjet relativisht të pashfrytëzuara të VC, veçanërisht në Afrikën Frankofone.
Përfshirja e investitorëve
Partech: Në vitin 2023, pati një rënie të konsiderueshme të numrit të investitorëve që merrnin pjesë në raundet e financimit në Afrikë në krahasim me vitin e kaluar, duke dëshmuar një rënie prej 50%. Kjo rënie ishte veçanërisht e dukshme në mesin e fondeve kryesore institucionale që zakonisht drejtonin raunde më të mëdha financimi. Për shembull, Partech vëzhgoi vetëm një kapital dhe tre megadeale borxhi (d.m.th., mbi 100 milionë dollarë) në 2023, në kontrast me shtatë kapitale dhe katër megadeale borxhi në 2022.
Marrëveshja e madhe: Në vitin 2023, gjurmuesi i të dhënave vuri në dukje një rënie nga viti në vit prej -38% në numrin e investitorëve unikë, duke arritur në 619+. Kjo rënie është në përputhje me uljen e përgjithshme të financimit dhe numrin e sipërmarrjeve që mbledhin 100,000 dollarë ose më shumë, të dyja duke përjetuar një ulje prej -39% nga viti në vit.
Ajo që bie në sy për mua është rënia me 50% e pjesëmarrjes së investitorëve. Ai shpjegon shumicën e pjesës tjetër të të dhënave. Dhe kjo ka një implikim të thellë në strukturën e ekosistemit në të ardhmen e afërt. Tidjane Deme, partner i përgjithshëm në Partech Africa.
Zbërthimi i sektorit
Fintech dhe teknologjia e pastër janë të dashurat e VC
Asgjë e re këtu. Ashtu si në vitet e kaluara, fintech njihet edhe një herë si sektori më i financuar në kontinent. Udhëtimi drejt përfshirjes financiare është i pafund.
Sipas Partech, startup-et fintech siguruan 852 milionë dollarë, 37% të investimit total të kapitalit. Raportet alternative nga Briter Bridges dhe The Big Deal vlerësojnë fondet e fintech në 1 miliard dollarë + dhe 1.25 miliardë dollarë (41% e financimit total të kapitalit), respektivisht.
Çuditërisht, teknologjia e pastër vjen e dyta në listat e gjurmuesve të të dhënave. Briter përcakton shumën totale të mbledhur nga startup-et e teknologjisë së pastër në mbi 800 milionë dollarë. Sipas Big Deal, teknologjia e pastër përbën 28% të fondeve të mbledhura. Për Partech, megjithatë, sektori lidh tregtinë elektronike për vendin e dytë, duke pretenduar secila prej 13% të financimit total të startupeve afrikane, me teknologjinë shëndetësore dhe ndërmarrjet që rrumbullakojnë pesëshen e parë.
Sipas The Big Deal, sektorët e mëposhtëm më të financuar janë pas fintech dhe teknologjisë së pastër, logjistikës dhe transportit, shëndetësisë dhe bujqësisë. Për Briter, është shëndeti, softueri dhe lëvizshmëria.
*****
Burimi: Big Deal, agjencia e tregimeve të shpendëve