Kriza globale e financimit ka vazhduar të godasë ekosistemin teknologjik afrikan.
Në TM1 2024, startups në kontinent mblodhi të paktën 369 milionë dollarë në 64 marrëveshje të shpallura publikisht, një rënie prej 51.36% nga viti i kaluar sipas BD Funding Tracker. Financimi i kapitalit, tradicionalisht dominues, përbënte 67% të marrëveshjeve, me financimin e borxhit deri në 14.90% dhe marrëveshjet e përziera të pazbuluara (duke kombinuar kapitalin dhe borxhin) që kapnin pjesën e mbetur prej 18.43%.
“Financimi në Afrikë po përjeton një rënie më të butë në krahasim me tregjet e tjera, dhe ka gjithashtu një rritje në financim kur shikohet mbi dhjetë vjet kundrejt vitit në vit,” Marge Ntambi, një. venture partneri në Benue Capital tha për Bendada.com.
Një kthesë befasuese e ngjarjeve bëri që sektori i lëvizshmërisë të bëhej lideri i financimit të tremujorit të parë 2024, duke kapur një aksion dominues prej 31.17% me vetëm gjashtë marrëveshje. Ky dominim është pothuajse tërësisht për shkak të lëvizshmërisë nigeriane startup Moove, e cila grumbulluar në 110 milionë dollarë—30% e të gjithë financimit të tremujorit të parë për Afrikën startups— nëpërmjet dy marrëveshjeve (një kapital, një borxh).
Sektorët e tjerë përfitues kryesorë panë aksione më modeste: teknologjia e pastër me 13% me tetë marrëveshje, e ndjekur nga teknologjia shëndetësore (10.89%) me shtatë marrëveshje dhe fintech (7.78%) me 11 marrëveshje. “…rezultatet e programit COP28 të mbajtur në Dubai kanë luajtur një rol kryesor. Marrëveshjet e arritura gjatë kësaj konference globale mjedisore kanë vepruar si katalizatorë, duke nxitur flukse të konsiderueshme investimesh në ekosistemin inovativ në zhvillim të Afrikës. tha Michael Osumune, një analist nigerian financimi i energjisë, në lidhje me fluksin e vazhdueshëm të financimit në teknologjinë e pastër.
Tregjet “Big Four” të Afrikës – Nigeria, Kenia, Afrika e Jugut dhe Egjipti – vazhduan mbretërimin e tyre, duke siguruar 91.22% të byrekut të financimit në tremujorin e parë 2024, sipas BD Funding Tracker.
Ky dominim qëndron në kontrast të plotë me tregjet e tjera në zhvillim si Gana, Uganda, Senegali, Maroku, Etiopia, Tunizia dhe Bregu i Fildishtë, të cilat kolektivisht ngritën vetëm një marrëveshje secila (me përjashtim të Tunizisë me dy), duke filluar nga 314,000 deri në 5.9 milionë dollarë. .
Ekspertë si Peter Oraifo, drejtor në Oui Capital, atribut kjo pabarazi në menaxhimin e rrezikut të investitorëve. Duke përqendruar kapitalin në tregjet e vendosura me kthime më të mëdha potenciale, ato synojnë të zbusin rrezikun e qenësishëm të tregjeve në zhvillim.
“Realiteti është se paratë rrjedhin atje ku do të kenë një kthim më të mirë. Tani që normat e interesit janë rritur, garancia se do të keni fitime të mira do të thotë që nuk do të dëshironi të luani kumar. Kapitali sipërmarrës është biznes, jo bamirësi,” thotë Oo Nwoye, drejtor ekzekutiv i Tech Circle.
Bazuar në numrin e marrëveshjeve, financimi i fazës së hershme dominoi tremujorin e parë 2024, me përshpejtuesit, paraseeddhe seed raunde që llogariten për 27 marrëveshje me vlerë të përbashkët 38.5 milionë dollarë. Ky fokus në sipërmarrjet e fazës së hershme është në kontrast të fortë me fazat e mëvonshme – para-Seria A, Seria A dhe Seria B – ku vetëm tetë raunde siguruan 144.2 milionë dollarë. Një pjesë e konsiderueshme, 185.8 milionë dollarë, u mblodhën në 36 raunde të pazbuluara.
“Rënia e dukshme e financimit në fazën e rritjes në të gjithë kontinentin është kryesisht për shkak të varësisë nga investitorët e huaj për infuzion kapitali,” tha Ntambi. “Ne nuk jemi të lidhur me pjesën tjetër të botës kur bëhet fjalë për ciklet e reklamave, por kur financimi ndalon ose ngadalësohet jashtë, kjo na godet më shumë dhe është një gjë e mirë. Ne i kthehemi realitetit dhe i dimë dallimet tona. Askush nuk po ndërton gjëra tani sepse investitorët e tyre i duan ato gjëra. Tani jemi kthyer në atë që dëshiron tregu,” Victor Asemota, një sipërmarrës veteran i teknologjisë afrikane. tha Bendada.com në një intervistë të mëparshme.
M&A që u zhvilluan në TM1 2024
Duke u përballur me një krizë të vazhdueshme financimi, afrikane startups po i drejtohen gjithnjë e më shumë konsolidimit, si parashikuar nga ekspertë të industrisë. Ky trend pason një vit me të paktën 29 bashkime dhe blerje (M&A) dhe vazhdon në TM1 2024 me afërsisht shtatë dalje. Këtu keni një vështrim më të afërt në disa nga marrëveshjet e dukshme të M&A:
- Në fillim të vitit, edtech Baims me bazë në Kuvajt të fituara homologu i tij egjiptian Orcas në një marrëveshje të pazbuluar.
- Në shkurt, fintech nigerian startup Karboni të fituara Vella Finance dhe lançoi një platformë bankare biznesi të drejtuar nga AI në një marrëveshje, kushtet e së cilës mbeten të pazbuluara.
- Platforma globale e pagave Deel gjithashtu të fituara HRTech me bazë në Johanesburg startup PaySpace, duke zgjeruar praninë e saj në Afrikë.
- Ende në Afrikën e Jugut, nCino, një bankë cloud për industrinë globale të shërbimeve financiare, bleu DocFox, një ofrues kryesor zgjidhjesh që automatizon përvojat e hyrjes për bankat tregtare dhe të biznesit për 75 milionë dollarë.
Duke përjashtuar blerjen e Orcas, një edtech startup, vala e konsolidimit shfaqet e përqendruar në sektorin fintech. Basil Moftah, ortak i përgjithshëm në Nclude, sheh një rreshtim argjendi në këtë trend, veçanërisht brenda fintech. Ai beson se ka potencial për të eliminuar idetë e tepërta dhe për të hapur rrugën për shkallëzim më të madh për lojtarët e mbetur.
afrikane startups që u mbyll në TM1 2024
Ndërsa të tjerët po konsolidohen, disa startups iu desh të mbyllnin operacionet. Vetëm pak ditë më parë, Thepeer, a startup duke lehtësuar funksionimin ndër-portofol në Afrikë njoftoi se është po fiket për shkak të çështjeve të pajtueshmërisë dhe miratimit të ngadaltë të kuletave si një metodë pagese.
“Ne nuk mund ta përafronim produktin tonë me nevojat e tregut në madhësinë dhe shkallën tonë aktuale,” pranuan themeluesit e kompanisë—Kosisochukwu Chike Ononye dhe Michael ‘Trojan’ Okoh. “Përballë këtyre sfidave, ne duhej të merrnim një vendim kyç ose për të bërë një strumbullar të vështirë, një M&A ose për t’i kthyer kapitalin investitorëve. Pasi peshuam me kujdes opsionet tona, vendosëm që kthimi i kapitalit të mbetur tek investitorët ishte vendimi më i mirë.”
Në mënyrë të ngjashme, Cova, një teknologji e pasurisë startup mbyllur operacionet në fillim të këtij viti.
Zmadhoni
Pavarësisht rënies së vitit të kaluar tremujorin e kaluar, ka ende një shans për të arritur apo edhe për të kapërcyer 3.2 miliardë dollarët e mbledhur vitin e kaluar. Ky optimizëm buron nga fakti se financimi në tremujorin e parë të 2023 ishte minimal, duke përfaqësuar vetëm 0.237% të totalit të kapitalit të mbledhur në fund të vitit.