Crowdfunding është një rrugë e favorizuar për startups duke kërkuar kapital për t’u rritur. Megjithatë, një firmë që synonte të lehtësonte një burim të tillë parash është vënë nën skaner.
Pretendimi për të aktivizuar startups për të mbledhur fonde të kapitalit nga investitorët e mundshëm nëpërmjet aksioneve dhe fondeve të palistuara, fintech Planify me bazë në Gurugram ka hyrë në radarin e qeverisë për keqpërdorimin e platformës për “vendosje private” indirekte të aksioneve të kompanisë së grupit të saj tek investitorët, duke shkelur normat.
Sipas njoftimit të lëshuar nga Regjistruesi i Kompanive (RoC), NCT e Delhi dhe Haryana, Planify Enterprise, e cila drejton platformën Planify, veproi si një “kanal shpërndarjeje” i firmës së saj mëmë Planify Capital dhe filialit Mayasheel Retail (Brand Bazar) për të reklamuar dhe emetuar aksione në mënyrë indirekte për publikun në përgjithësi, duke shkelur disa dispozita të Aktit të Kompanive. , 2013, lidhur me vendosjen private të letrave me vlerë.
Në njëfarë kuptimi, kompania përfundoi duke mbledhur para për vete.
“Në bazë të informacionit që kishte rënë në sy, u pa se kompania ka vepruar si një platformë për mbledhjen e fondeve për start-ups dhe është e angazhuar në shitjen e aksioneve të kompanive të palistuara tek investitorët përmes faqes së saj të internetit,” lexohet urdhri i datës 3 prill.
Historia vazhdon më poshtë Reklama
“Ishte vënë re se kompania gjithashtu kishte bërë fushatë dhe kishte mbledhur fonde për vete përmes platformës së saj,” tha ajo.
Modus operandi
Një vendosje private prej 4,53,530 aksionesh u bë nga njësia ekonomike mëmë (Planify Capital) në filialin e saj Planify Enterprise, e cila më pas reklamoi dhe kontaktoi investitorët e mundshëm përmes platformës së saj për të shitur ato aksione.
Historia vazhdon më poshtë Reklama
Lëvizja i lejoi firmës mëmë të anashkalojë kanalet dhe rregullat tradicionale që rregullojnë vendosjen private dhe të arrijë drejtpërdrejt tek investitorët.
Fushata reklamuese ndau informacion të detajuar në lidhje me blerjen e aksioneve, çmimin, raportet financiare, lajmet, etj., me investitorët e mundshëm
Kjo u pasua nga videot në YouTube dhe reklamat në portalet e lajmeve.
Një modus operandi i ngjashëm u ndoq për Mayasheel Retail India.
Për të legjitimuar transaksionin, subjektet madje morën autorizimin përmes një rezolute të bordit që lejon Planify Enterprises të përdorë platformën për shitjen e aksioneve.
Megjithatë, autoritetet e quajtën këtë thjesht si një “perde tymi” me qëllimin e vërtetë për të emetuar aksionet për publikun e gjerë dhe për të mbledhur para për vete.
Sipas nenit 42 të Ligjit për Kompanitë, një vendosje private mund të bëhet vetëm për një grup të përzgjedhur personash që nuk i kalojnë 50, duke përjashtuar blerësit institucionalë dhe punonjësit e kualifikuar të kompanisë, siç identifikohen nga bordi.
Më e rëndësishmja, kompania që lëshon letra të tilla nuk mund të lëshojë asnjë reklamë publike ose të përdorë asnjë media, kanal marketingu ose shpërndarjeje ose agjent për të informuar publikun në përgjithësi për një çështje të tillë.
“… 3,89,53,017 Rs u mblodhën nga Planify Capital përmes platformës duke shitur 4,53,530 aksionet e saj te Planify Enterprises Private Limited dhe më pas ato iu ofruan 76 investitorëve”, thuhej në urdhrin.
“…kompania as nuk e ka regjistruar veten si NBFC (shoqëri financiare jo-bankare). Biznesi i kompanisë përfshin rreziqe për investitorët me pakicë, të cilat mund të çojnë në dëmtim të interesit publik. Kompania në këtë çështje ka mbledhur para për vete, por përndryshe ka mbledhur para për kompani të tjera, me ç’rast ka vepruar si një ‘kanal shpërndarjeje’ për kompanitë për t’u afruar me investitorët, në një mënyrë që është e ndaluar sipas nenit 42(7 ),” shtoi ai.
Një gjobë prej 2 crore secili u vendos për themeluesin Rajesh Singla dhe Planify Capital, ndërsa tre drejtorët joekzekutivë/të pavarur Urmila Rani Singla, Davinder Kumar Singla dhe Uttam Prakash Agarwal u drejtuan të paguanin 1 crore secili.
Planify ende nuk i përgjigjet pyetjeve të dërguara me email nga Moneycontrol.
Gjithçka rreth Planify
E themeluar nga Rajesh Singla në vitin 2019, fitimi i Planify pas tatimit në VF22 ishte 8.25 crore Rs, që zbriti në 70.45 lakh Rs në VF23. Në atë kohë, kompania kishte rezerva dhe suficit që arrinte në 4.5 crore Rs.
Sipas faqes së internetit të kompanisë, platforma lejon “qasjen në cilësi startupsSME-të dhe aksionet para IPO-ve, duke ofruar një gamë të larmishme opsionesh investimi për investitorët”.
“Planify ofron aksione që nuk janë ende të listuara për investitorët (Engjëll, Investitorët e Akredituar, Fondet VC, AIF dhe PE) në mënyrë që shkëmbimi i duarve të bëhet i lehtë në kompanitë e palistuara. Ai synon të zgjidhë problemet e disponueshmërisë së aksioneve të IPO për investitorët me produktin e tij kryesor, butikun privat. Startupet dhe kompanitë private mund të mbledhin fonde në platformën e tyre”, thuhet në deklaratë.
Sipas artikujve të lajmeve të përmendura në faqen e internetit të kompanisë, Planify kishte udhëhequr më parë një raund financimi prej 2 milionë dollarësh për markën e modës D2C Madbow Ventures (pjesëmarrës nga Junita Majumder (JK Future), Bhumika Srivastava (partner HR në Airbnb) dhe investitorë engjëj si Sanjay Damani, Jagannath MS, Pranab Dutta dhe Bhagya Lakshmi).
Raportet thanë se Planify veproi si një “firmë bankare investimesh për startups dhe kompanitë private për t’i ndihmuar ata të mbledhin fonde përmes kanaleve të ndryshme.
Faqja e internetit më tej vuri në dukje se kompania po drejton dy fonde, Planify Infinity Angel Fund (Kategoria 1 AIF) me një angazhim minimal prej 25 lakh Rs të drejtuar nga Planify Venture Pvt Ltd; dhe një Fond VentureX (Kategoria 1 AIF) nga Planify Wealth X Pvt ltd me një investim kapital minimal prej Rs 1 crore.